關於『債券基金』的投資

拿100萬買債券基金，每個月可以固定領息5000元，這樣的投資似乎是不錯，但存在風險須了解，以下是債券基金的相關資訊。

一、債券基金的成本

在台灣，不少的債券基金以穩定的配息為訴求。印象中債券的特點就是穩定，利息比銀行高一點，是可以作為資產配置的一部份。但是購買債券基金也是有不少的成本，首先看一下申購的成本：

以下拿『摩根士丹利新興市場債 ARM』

http://fund.cnyes.com/Detail/historicalNav2/B29,044.html#1342

『聯博全球高收益債券BT』

http://fund.cnyes.com/Detail/historicalNav2/B03,015.html#1319

這2支債券基金來作說明。

1.      管理費，投資顧問公司每年收取的費用，會直接在基金的淨值中扣除。

2.      認購銷管費：在購買時要一次繳交的費用。

3.      遞延費：『聯博全球高收益債券BT基金』不收認購銷管費，但是收取遞延費，持有0–1年=3.0%，1-2年=2.0%，2-3年=1.0%，3年以上=0%。

4.      分銷費：包括支付給分銷商或其他金融仲介和服務供應商的費用。

由上面看起來，申購的成本都不便宜，一般期望債券基金有每年5～6％的報酬率，可是第一年的報酬率會被認購費用跟管理費吃掉，第一年基本上就是作白工。聯博雖然沒收取認購管理費，但是每年有管理費跟分銷費。心得結論只有一個，債券基金如果要做短期投資，手續費一定要考慮。 

二、高收益＝高風險

台灣人非常喜歡『高收益』，或者說這些基金很喜歡用『高收益』來吸引台灣人。看看下圖（財訊421期），光是聯博全球高收益債券這一支基金，台灣人就買了將近4000億台幣，該基金的52％都是台灣人買的。台灣因為有『證所稅』、『奢侈稅』的惡法，資金就用腳投票，乾坤大挪移到海外基金了。台灣錢一直流出到國外，這也是台灣經濟不振的主要因素之一。統計到2012年底，台灣有2.7兆的資金流入海外基金，去幫外國作建設，為什麼老百姓的資金要用腳投票呢？高官們應該好好的想一想。

為何說『高收益＝高風險』，請詳閱『公開說明書』，看看下一句：

『摩根士丹利新興市場債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券)』

一般債券最穩的還是美國公債，但是殖利率只有2％左右。想要高收益，就只有投資在一些風險性比較高的國家、區域、公司上面。從下圖可以看出，摩根士丹利這一檔債券基金，只有不到9％是投資在A級評等以上的債券。

投資債券的獲利來源，通常有：

1.  債息：債券的固定利息。債券就是國家、公司的籌資管道，假設拿100萬認購10年期的政府公債，利率是4％；那麼每年可以收到4萬的債息，而且10年後政府會把100萬還給你。

2.  資本利得：買賣債券的獲利。債券的利率是固定不變的，但是銀行的存款利率卻會波動，假設銀行利率降到0.5％，這時候你手上4％債息的債券就很值錢。如果用110萬賣掉，可以得到10萬的資本利得。

3.  匯率：在台幣升值時買進，在台幣貶值時賣出，也可以多賺一些。  

一般來說，越穩定的國家、區域、公司，能提供的債息就越低，想要高債息就只有陪伴高風險。前一陣子歐豬四國面臨破產危機，就算政府出面擔保發行債券借錢，投資人也不大願意買帳。於是只好用很高的債息來發行債券，同樣地，這些國家以前發行的債券，也會有人用低價來拋售（殖利率就會提高）。高收益債券基金想要提高收益，就必須擁抱這些面臨破產的國家、公司，才可以得到很高％的債息，而且買到很便宜的債券，等到這些國家穩定後，還可以高價賣出債券獲取資本利得。當然，萬一這些國家倒閉，債券也會成為壁紙。

三、固定配息與淨值

『固定配息』的好處就是可以有穩定的收入，印象中外國人就很喜歡用固定配息的債券基金，來規劃退休生活。來看看下面2張圖，從『除息日』一欄可以看出來是每月配息的。先來簡算一下聯博高收益債的現金殖利率，拿2013/03/28做例子，當天的淨值是4.79美元，每單位分配的0.0196美元來計算，殖利率就是0.0196/4.79＝0.409％，乘以12個月就是一年4.9％的利率，摩根的新興市場債券基金也大約是5％，是比銀行定存高了不少。

銀行定存才1.4％，債券基金有5％，買債券基金比較划算嗎？再來看看公開說明書上的一句話：『聯博全球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息可能涉及本金)』

如果基金沒有賺到錢，他一樣可以用本金來每個月發錢給你，你有拿到子錢（利息），但是母錢（本金）越來越少，這個就不是好基金。所以一定要關心基金的『淨值』。

看看下一張圖，這是『聯博全球高收益債券基金』3年的淨值走勢圖，可以看得出來淨值是會波動的。在2011年10月，淨值只有4.2左右，應該就是受到當時歐債危機的影響。金融風暴劇烈時，強大的不安定感會引發出『現金為王』的行為，所以股票、債券都會被拋售來換取現金。這反而是債券基金的好買點，因為債券變便宜了。如果在金融風暴時大膽買進債券基金，不但賺到了債息，還賺到了資本利得，這個也就是『危機入室』迷人的地方。如果兩韓開打，會是大陸禽流感大幅蔓延，也會是一個好時機。

再來看一下『摩根士丹利的新興市場債券基金』的走勢，這檔基金是在2012/03/20時，以每單位25美金在台灣發行。參考一下最近半年的走勢，2013/01/04的淨值是26.92，2013/04/05的淨值只有25.90，差了1.02塊美元，扣掉3個月的配息約0.36元，剩下的0.66美元就是投資的損失。這段期間，日元大貶導致日股大幅上升，投資日本股市的基金賺翻了，是否就是因此導致資金由債市流向股市，造成債券市場的低迷？

 

四、債券沒有穩賺不賠的

『聯博全球高收益債券基金』在2007年的配息有0. 254美元，如今只剩下0.0196美元，配息也在逐年減少。發生了什麼事？2008年金融海嘯後，各國央行不斷印鈔票、降息救經濟，連帶也拉低了公債的利率。如今歐債穩定，美國『財政懸崖』有解，經濟逐漸復甦，導致債券的資本利得大幅降低。加上美國及日本股市迭創新高，資金也漸漸的從債市流向股市。現今的銀行利率趴到谷底，未來的利率上升只是時間問題，升息首先衝擊到的就是公債，有可能出現跌價損失，債券基金恐怕不容易賺到資本利得。種種跡象顯示，投資債券的最佳時機似乎已經過去了。

五、結論

市場上的錢，就是在債市跟股市兩邊跑。當歐債劇烈，歐元區有可能破產，美國正駛向『財政懸崖』等不確定因素上升時，錢會從股市流入債市避險，投資債券確實會有不錯的獲利，從2009統計至今，居然有150％的漲幅。

當目前經濟好轉，高收益債不再容賺到資本利得，也到了歸於平淡的時機；死守債券還不如錢進股票。

只是，在資產配置的角度，債券投資仍有他的立足之地，風險性比股票低，獲利則高於定存。如果能在全球金融風暴時進場，可以買到便宜（低淨值）的基金，殖利率也會比較高。假設投入1000萬的資金購買債券基金，分散在幾家大型的投資公司，每年領取6～8％的利息（淨值買得越低，利息的％越高），也是挺迷人的，按月領息，足敷退休生活使用。

要注意的是，固定配息的基金，投資報酬率通常會比較低，但是有一筆固定的資金可以供生活使用。但是要注意基金的淨值，就算穩定不上升，但是可以穩定配息，這也算是好基金了。如果配息穩定但是淨值一直下滑，就要另找標的了。

將來，我應該會買債券基金，但是我會挑有全球性金融危機時再下手，而且我一定是挑『高收益債』、不固定配息的基金，沒辦法，我賭姓堅強。買賣以外幣計價的基金，也要考慮匯率。

囫圇吞棗，趁著春假研究了幾天的債券基金，我發現這方面的書籍還真的少得可以，大概是債券不需要多大的研究吧？隨便亂寫了一些心得，專家學者有建議的話，還請不吝指正。

早10年理財 30歲存千萬

 

2014年8月9日 GMT+8下午10:45

 

一個退休老師之子，從16歲開始定期定額投資基金、18歲買下人生第1檔股票、20歲存到人生第1個100萬元，比一般人在大學畢業、工作2～3年後才開始投資提早10年，今年，他33歲已累積近2,000萬元資產、年領股利和基金配息逾70萬元。現在，這位有兩個兒子的年輕爸爸，正努力要把自己的理財經驗傳承給下一代。他為什麼這麼厲害？他如何教自己的孩子？請看我們的第一手報導。

頂著7月炙熱的高溫，33歲的黑馬（綽號）坐在家門口，將資源回收物一件件清洗乾淨放到推車上，整理完畢，邊擦汗、邊回頭告訴站在身旁忙的兩個兒子─他們一個3歲、一個6歲：「這些資源回收物，只能賺70元，換成10元硬幣，可以買8 瓶你們喜歡喝的養樂多，但是不能一次花掉哦 ！」

別誤會！黑馬不是資源回收人員，他是一位精通投資理財的保險業務員，不僅年薪百萬元，手上的股票和基金1年股利和配息合計還有70萬元進帳， 加上擁有百萬名車、住自己的房子，含保單在內全部淨資產將近2,000萬元。儘管理財成績亮眼， 不過，黑馬仍帶著兩個稚子動手做資源回收，因為「理財教育要從小開始！我想告訴他們，努力工作才有收入，有了收入才可以買東西，而且不能浪費。」這個年輕爸爸認真地說著自己的親子理財教育心得。

孩子才3歲，黑馬就對著兒子談工作、收入、資源回收，會不會太早？答案是「剛剛好！」美國總統歐巴馬2010年動員學者專家組成「財務能力顧問委員會」，再由這個委員會號召47位理財教育專家製作出「5階段理財教育」網站，這個由美國政府出資指導的網站就建議：父母應從小孩3歲起，依不同年齡階段、用各種創意方法，培養孩子的理財觀念。因為「3歲的孩子已是能溝通、說明的年紀」，從此開始培養他們的理財觀念，能縮短社會貧富差距，建立經濟向上流動的力量！

沒有出國留學、也不是教育專家的黑馬，教孩子理財的方式怎麼會和美國人提倡的觀念相符？「因為我小時候沒接受過這樣的教育，做得很辛苦才累積出目前的成績，所以希望趁早培養孩子的理財觀，讓他贏在起跑點！」

渴望改善生活！ 謹記老師指點3觀念 15歲起每月儲蓄率皆逾60%

家在台中的黑馬，父親是從中國逃難來台轉做老師，在他12歲時，就因健康問題申請退休，領到的退休金在買房安頓家人居住後已所剩無幾，全家人的生活開銷，只能靠媽媽在食品加工廠打工，賺每月2萬多元的薪水支應。看著媽媽每天早出晚歸，黑馬為幫忙分擔家庭經濟壓力，15歲國中一畢業，就報考位於桃園龍潭的陸軍專科學校，因為讀軍校不必付學雜費，每個月還有零用錢，當時他簽下6年合約，希望靠鐵飯碗收入，改善家中生活。

從沒離家過的黑馬，不適應處處受限的軍校生活，加上進軍校後，才發現軍校學歷不被外界認同，將來約滿退伍很難在社會立足，驚覺原來「鐵飯碗」的光環沒有想像中美好。看到很多學長退伍後又因為缺乏競爭力、找不到工作只能重回軍中， 他告訴自己：「這不是我要的生活，我要改變！要給自己跟家人一個美好、富裕的理想生活！」

空有想法卻不知道如何實現自己的目標，直到某天老師在課堂上，告訴他們人生有3個重要觀念，一定要學起來：

1.每月存錢：學校每月發的零用錢，至少要存1／3。
2.不要亂花錢：念書時期不買機車、汽車，坐交通工具省錢。
3.學習投資：存到錢要投資，可以試著投資股票或基金，累積資產。

同學都是15歲血氣方剛的男孩，對這話題毫無興趣，黑馬卻聽進去了！他記得念國小時媽媽每週給他50元零用錢，只告訴他要省著用，卻從未告訴他可以透過投資、錢滾錢，結果，他每個禮拜都把錢花光光。現在的他則心想：「如果照老師的話做，是否有機會改善家裡的生活？實現心中的理想？」

剛進軍校的他決心從存錢開始做，專一時每月一領到學校發的1萬2,000元薪水，先存4,000元到自己名下的優惠存款帳戶，再借同學戶頭多存4,000元，儲蓄率達67%。

升上專二，4,000元優惠存款照存，停掉存在同學帳戶的4,000元，改成定期定額6,000元投資2檔股票型基金，等於月存1萬元，儲蓄率增至83%。18歲畢業下部隊，薪水增至2萬3,000元，每月再多存8,000元，並開始尋找高配息股，開始存股。

從15歲開始，黑馬每月儲蓄率都維持在6成以上，先存優惠存款、再定期定額買基金，最後進步到買股票。

調整投資策略！ 遇崩盤慘賠9成 改將股利、配息再投入債券型基金

不過，原本一直穩穩賺的投資，在20歲那年卻出了狀況，他誤信朋友建議，拿100萬元分別投資未上市股票，以及光碟大廠錸德（2349）與主機板大廠陞技（公司已下市），卻遇上2000年全球股災，股市大崩盤，賠到只剩10萬元。

雖然在股市大賠9成，幸好股票加存款尚有15萬元。黑馬因此調整策略，一方面加強研究，大量訂閱財經雜誌，掌握金融資訊，還利用軍中休假去讀空專金融系，補強專業知識，為投資股市繼續努力。另一方面則是改變投資策略，把過去「存錢買股領股利」的存股模式，按資產風險性，改成「存錢買股領股利，用賺到的股利買債券型基金，領到配息後，再繼續投入」。

只要現金股利累積達10萬元，就單筆轉投資到風險性較低、又有配息可領的債券型基金，經過3年的研究與調整，24歲退伍時，黑馬資產累積到快300 萬元，其中股票與債券型基金各約100萬元，1年領快10萬元的股利與配息，黑馬的做法如下：

1.維持至少4成儲蓄率

黑馬從求學開始就維持6成以上的儲蓄率，直到結婚、小孩出生後，支出變多，儲蓄率才降低，但仍在4成以上。

2.用存款買股長抱、領股利

至於選股標準包括以下4項：

①過去5年每股盈餘穩定成長

偏好投資傳產或金融業。先觀察企業每股盈餘（EPS）， 選擇過去5年每股盈餘穩定成長個股。

②債比不超過45%

雖然每個產業性質不同，合理的負債比率很難評估，但他會選擇同產業中負債比率相對較低的個股，理想的負債比率是不超過45%。

③過去3∼5年營益率向上持平

如果企業業外收入高，本業卻不賺錢，代表獲利無法長久，因此他再以營業利益率當指標，至少過去3～5年必須向上或是持平。

④股利至少達1元，股利殖利率5%以上

既然要存股，須參考個股過去5年股利發放紀錄，現金股利與股票股息合計至少達1元，且必須穩定發放現金股利，股利殖利率至少要5%以上。因為個性保守，所以他不喜歡高價股，多選擇股價在10~20元內的個股，最多不超過50元。
再用股價淨值比（PBR）判斷買點，若比值小於1，會進場買10張長期持有。至於賣出點的判斷，則是在股價上漲， 但股利未跟著成長，股利殖利率一旦低於5％時，就會賣掉個股賺價差，再拿去買債券型基金。

3.用資金池投入買債券型基金

存股領到的股利，股票股利留著不賣，現金股利則轉在活存帳戶，只要累積到10萬元，就轉買風險較低的債券型基金，鎖住獲利。至於選擇基金的方式則是：

①複合債基金，標準差要低

為趨避風險，黑馬會以標準差為指標，盡量選擇年化標準差在3以下的複合債基金，作為投資標的。

②配息率5％以上

因為重視現金流，因此他會留意基金過去3年的配息率， 至少要5%以上。

③找淨值低點進場

基金單位淨值低於過去3年淨值均值時，就從資金池，提撥10萬元進場投資。

鞏固家庭保障！ 讓孩子一出生就有醫療險保護 並用定存、股票，預存未來教育費

從上述做法可看出黑馬把現金股利和基金配息幾乎都再投入購買債券型基金，持續累積單位數。直到3年前、第2個孩子出生，才撥出30%基金配息作為全家國內旅行、聚餐費用。雖然重視投資，黑馬對家庭風險也很重視，18歲下部隊就幫自己買了定期壽險100萬元，意外險、終身日額型醫療險等。

24歲退伍後，再多買美元增額保單，拉高保額至400萬元，27歲結婚後，第1個小孩一出生，立刻替孩子買保險，幫小孩開戶、做定存，並把股票部位配置在小孩名下，為他們存上大學以後的教育費。

黑馬10幾年來即使工作收入增加，儲蓄率始終維持在4成以上，加上股票和基金，讓他33歲就累積近2,000萬元的資產。因為投資理財起步早，加上用對方法，日子過得輕鬆，還能進修、認養弱勢兒童，預計再過10年就可以累積到4,000萬元資產當退休金，準備提早離開職場，專心陪孩子成長。

專家小叮嚀1 國泰人壽營業企業部經理陳萬祥 用投資型保單，補強壽險保障缺口　

黑馬在18歲、24歲陸續規畫保險，表示他是一個很有保險觀念的人，但保額應隨著年齡與責任而變化，以他現在的責任額來看，僅有的400萬元的壽險額度明顯不足。建議他可以利用投資型保單，補強壽險保障的缺口。但需注意投資型保單用來買保額的危險保費，會隨年紀愈來愈大，因此當責任減輕要記得調降保額。

專家小叮嚀2 認證理財規畫顧問（CFP）陳怡靜 可增加配置成長股，拉高報酬率　

黑馬才33歲，資產配置卻以高殖利率股票與債券型基金為主，稍嫌保守。建議他：
1.保留銀彈，選擇一些成長股： 建議黑馬把部分股票配置在具有發展性與未來性的個股上，即便存股部位的殖利率變低，還有價差可賺。
2.留意可扣抵稅額減半政策的影響：明年財政部「兩稅合一」稅制將修改，個人股利所得可扣抵稅額100%抵減綜所稅將下修為50%，代表黑馬存股績效將打折，建議他要留意並精算節稅效果。

專家小叮嚀3 施羅德投信多元資產團隊副總裁張翠玲 若升息趨勢確立　可增配股票型、平衡型基金 　

黑馬的投資策略還不錯，但我建議他進場前注意3件事：

1. 經理人有沒有更動： 基金淨值走低，有可能是基金經理人更動，代表未來績效可能受影響。

2.基金投資策略是否不同：若經理人沒有變動，可能是基金投資策略與標的更改，應重新檢視。

3.留意升息趨勢：一旦升息趨勢確立，債券型基金配息將縮水，黑馬每月領到的配息恐縮水，建議可配置一些股票型基金或是平衡型基金，調整資產組合。

參考網址=> https://tw.money.yahoo.com/%E6%97%A910%E5%B9%B4%E7%90%86%E8%B2%A1-30%E6%AD%B2%E5%AD%98%E5%8D%83%E8%90%AC-144519444.html?s=tdm_t

存不了錢，不是錢太少而是心太窮==>打敗零存款 先結清心理負債

存不了錢，不是錢太少而是心太窮

打敗零存款　先結清心理負債

薪水那麼少，哪可能存到錢？但每當有新型手機上市時，在漏夜排隊搶購的人龍中，就會看到這些平時常念著「沒錢可存」、或月薪不到三萬元的年輕人。可是，為了擁有一支一、兩萬元的手機， 他們卻可以想辦法省出錢來， 可見，他們其實是有存錢的潛力，但為什麼還是自認做不到？因為，他們存不了錢的根本原因，不是錢太少，而是心太窮！

收入並不等於財富　能夠累積才有機會變有錢

曾管理過逾三千億元資產的全美理財策略專家大衛‧巴哈（David Bach）就表示，收入與財富並不能畫上等號，曾協助數百萬人改變理財生活的他就發現，就算是收入很高的

人，因為太愛花錢，沒好好地想過怎麼看待錢，同樣也無法富有。

花二十多年時間專研美國富裕階層的湯瑪斯‧史丹利（Thomas J. Stanley），在其訪查一萬名富翁後所撰寫的暢銷書《下個富翁就是你》中也說，「所謂的財富，不是你賺了多少，而是累積了多少。」

一位接受史丹利訪查的富翁就說：「金錢並不能使人真正的變為富人，而是你有什麼樣的金錢觀念，你就會有什麼樣的金錢現狀。」

而史丹利歸納這一萬名富翁的致富關鍵，不是運氣、遺產、高學歷或高智商，是努力、毅力、規畫、自制力，更重要的是，對於金錢與財富的心態，例如重視金錢的分配與運用、金錢無憂比面子重要、喜歡做能增加個人與財富成長的自我投資、不相信運氣，在累積財富的同時也維持健康的家庭生活。

《富爸爸，窮爸爸》暢書系列主要作者羅伯特‧清崎（Robert Kiyosaki） 說，「 資產就是將錢放進你口袋裡的東西，而負債則是把你口袋的錢拿走的東西。」而以此應用在心理帳戶上，資產就是會讓你不斷存錢致富的正向想法，而負債就是會讓你愈來愈沒錢的負面念頭。

所以，如果你要徹底打敗零存款，就趕緊結清你的心理負債，並學習有錢人的心態。那麼，當你的心理帳戶「由虧轉盈」後，不但能開始存到錢， 還能進一步地變有錢。

就和存錢一樣，要把心理帳戶的負債變成資產，急不來， 必須給一些時間反覆練習，每週花一點時間，和自己開心理會議，檢討和激勵自己，這些資產就能在心中定型，就算不怎麼在意，也能自然而然地把錢存下來，持續一輩子也沒問題。

心理負債1》管錢太麻煩、錢又不多，隨便就好

會嫌算錢、管錢很麻煩的人，往往拿了收據就亂放，收到帳單也不細看，不管使用網路和手機的頻率就全都申請吃到飽的方案，在不自覺或無意識的情況下，把錢花光了。除了不知道錢花到哪裡去，也不清楚自己有多少錢，更不會去想未來自己的錢會變怎樣？無怪乎，《有錢人想的和你不一樣》作著哈福‧艾克（T. Harv Eker）會說：「有錢人很會管理他們的錢，窮人很會搞丟他們的錢。」

心理帳戶由虧轉盈法：

①把金錢，尤其是自己賺的錢當成愛人，不管多或少，都很珍惜。

② 現在檢查你的錢包裡有多少錢，再試著放1支小筆，做幾天的紀錄，90%會發現自己是如何亂花錢。

③想像一下，自己不再搞丟錢，讓錢變得愈來愈多的情景。

心理負債2》錢那麼少，不可能存得了錢

因為不相信自己能存錢，對未來也不抱希望，就遲遲不會採取行動；還有一種情況是， 即使有心要存了，也因為覺得一塊一塊存太慢、太久，沒信心也沒耐心之下而放棄。

心理帳戶由虧轉盈法：

① 如果錢真的不多，不管再怎麼節省、再怎麼精打細算，收入也只能勉強支付生活所需，那麼，就從如何才能增加收入先著手。

② 無論現在的數字有多小，也用心管理每一分錢，把小錢管好，就能管出大錢。

③ 用大衛‧巴哈的「拿鐵因子」理論認識小錢的力量：1天省1杯拿鐵的錢100元，1 年可省3萬6,500元，再投入年報酬率8%的組合，30年後長成約413萬多元。

1天省下100元後→1年後累積3萬6,500元→10年後累積52萬8,760元→20年後累積167萬312元→30年後累積413萬4,837元

心理負債3》等有錢了以後再說吧！

《35歲前要上的33堂理財課》的作者、中國財富管理培訓中心執行長曾志堯說：「很多年輕人總想等薪水增加時才來存錢，但他們沒想到，消費一旦成習慣，薪水增加，消費跟著增加，根本無法存錢。」除了等薪水增加時再來存錢的錯誤心態，一般人還有一個錯誤認知：以為自己賺愈多就會存愈多，事實卻是剛好相反，大部分人是賺愈多、花愈多，很難存錢。

心理帳戶由虧轉盈法：

① 看看有錢人，他們看書的數量不一定比人多，但實踐的項目一定比別人多。所以要存錢，就要馬上付諸行動。

② 對於存錢的好處，你只是聽了，很快會忘掉；你親眼看到了，就會記得；但你親身去做了，不但會了解，也會有獲得。

心理負債4》愛錢很丟臉，有錢人都很壞、很討厭

在傳統學校與家庭教育裡，對於金錢不是不談，就是用市儈、勢力等道德角度去評斷。而在媒體的新聞報導或戲劇節目中，對於有錢人也總披上「不仁不義」的負面形象，讓人不知不覺中，對於金錢也就嫌而遠之，也因而錯失了存錢、甚至是致富的機會。

心理帳戶由虧轉盈法：

① 去翻翻成功致富者的傳記，會發現他們的起步和一般人無異，甚至比一般人更辛苦，但他們並沒有因此放棄努力致富、與金錢為友。在他們的故事裡尋找啟示，學習一些追求成功的策略，最重要的是要模仿他們的思考方式。

② 在市區裡找一個最高級的飯店喝杯咖啡或下午茶，讓自己習慣這種氣氛，觀看四周的顧客，看看他們跟你有沒有什麼不同。

③ 想像自己會當這樣的有錢人，會把自己照顧好，也讓身邊或社會的人擁有幸福。錢賺愈多，可讓更多人擁有幸福，錢會朝著對它們抱著正面觀感的人靠近。

心理負債5》存錢難度太高，問題太多了！

有這種心理的人，每當遇到金錢挫折時，常用情緒、直覺面對，而且只看問題和風險，或是認為以自己的條件，根本不可能解決；或是怨天尤人、怨嘆自己沒有存錢的命。對此，哈福‧艾克就說：「窮人專注於障礙，有錢人專注於機會，而且持續成長。」

有錢人是用金錢流向的數字在檢視和確認，凡事先看機會，不讓難題停留在自己身上。所以，你要練習在看到風險和機會時，總是先看到機會。

心理帳戶由虧轉盈法：

① 下次你再發現自己在責怪別人、找理由或是抱怨的時候，就把你的食指畫過你的喉嚨，當作是扳機，提醒自己你正在斷送自己致富的機會。

② 找一天練習樂觀、凡事先看機會，在這一整天裡，不管誰提了什麼問題或障礙，都把它改造成一個機會。

③ 做一份「簡報」。在每一天臨睡前，寫下一件你今天進行得很順利的事，以及一件不順利的事。然後回答這個問題：「我是如何創造出這兩種情況的？」這可以讓你為自己負責，也讓你發現哪些策略對你有益，哪一些卻沒有。

心理負債6》想有錢得過得很省、很摳，絕不能有一點浪費

自以為在節省，但常會拿時間換小錢，例如花很多時間，跑大老遠或排隊只為了搶折扣或出清貨，結果買回家時卻發現，家裡還有庫存。而如果過分節省，會有節省反彈症，像做太過激烈的節食減肥，減了一陣子後，反而容易比以前吃更多、變得更胖。另外，對於省下來的錢，如果就只是存，效益不大，也不易持續。

心理帳戶由虧轉盈法：

①節省並非一味削減花費，而是想出不花錢又開心的生活，例如不買書而去借書。

② 省下來的錢，不是只會存起來，而要投資在自己或金錢的未來，例如每個月至少去上一堂關於金錢或個人成長的課程。

③ 適度的花錢，可以振奮自己；但在花錢時可以試著問自己，花這錢能得到什麼？不花錢會很嚴重嗎？而如果一定要花錢，就花得有品味，讓自己有所見識。

心理負債7》很怕做了會失敗

日本知名的財經作家中島孝志曾說：「富翁是堅強意志的產物。」所以，就算有所恐懼，有錢人也要行動，但窮人卻會在恐懼前繳械，不再前進和行動。

心理帳戶由虧轉盈法：

① 列出3個你與金錢和財富有關的最大憂慮、困擾或恐懼，向它們挑戰。你所害怕的情形是什麼？把它們寫下來。這些情況如果真的發生了，你會怎麼做？你還能生存嗎？你能東山再起嗎？很可能答案是可以。所以，別再憂慮了，開始變成有錢人吧！

② 寫下10個你可以採取的行動，它們能解決或至少改善這個情況。這可以幫助你從在腦子裡想著問題，轉移到用行動解決問題。這樣做的好處是，首先，你極可能會解決這個問題；第2，你的感覺會好很多很多。

【專家小叮嚀】把大目標拆成小目標，成功機會高

黃柏仁／聯合財信資產管理公司副總經理

存錢是一個長期計畫，最怕有些人在時間一拉長後，還沒有看到成果就放棄。所以要有耐性看它開花結果，或是可以把大目標拆成小目標，不但容易逐步實現，也能持續下去。另外，有些人會兼很多職，以快速提高收入。但有時專注在自己有熱情與專業的領域，反而成長得更快，也比較能維持生活與身心的健康平衡。

【專家小叮嚀】存錢最重要在「執行」

徐采蘩／統一保險經紀人公司總經理

存錢想要成功，不是懂了觀念和道理就好，最重要在於有沒有去落實。如果身旁能有一個教練帶著你做，他可以是你的業務員、可以是一本專業書刊、也可以是周遭存錢能力很不錯的人，再次強調，重點在於「執行」。

【延伸閱讀】富翁成功致富的8個關鍵心態

1. 目標非常明確

2. 自願降低消費水準，節約、不做無謂支出

3. 善於把時間、金錢做高效率分配，以利財產累積

4. 有價值時就不吝嗇錢，用錢做財富的再投資，但都是經過思考

5. 相信財務穩定比炫耀地位重要

6. 出了社會就沒再接受父母資助

7. 善於掌握市場契機、時時有準備，在市場最困難的時候進行投資

8. 選對適合自己的職業

資料來源：《下個富翁就是你》（The Millionaire Next Door），時報出版

【延伸閱讀】1分鐘快篩：你是否出現「存不了錢」的徵兆？

□ 對用了哪些錢、花了多少錢毫無印象

□ 常會用血拼來消除壓力

□ 對金錢的安排，都只先考量眼前的事

□ 拿到收據、帳單都不會仔細看

□ 常用很多理由和藉口花錢

□ 房子裡塞了很多東西，而且常是重複購買

□ 常沒有估算到會有臨時支出

□ 每次只提領小額的生活費，但一用完就去提領

□ 有收集物品的癖好

□ 對於新知無感、不敏感

資料來源：《日經Money》雜誌

【延伸閱讀】存錢，不要急

日本知名的存款管理師與理財顧問橫山光昭，他以協助超過5,000人改善家庭收支、成為存錢一族的經驗指出，坊間雖有許多工具、方法可以教人存錢，但最重要的是自己要有心、要主動才行。

而一旦有心要存錢的人，他提醒，存錢不是變魔術，滿腦子想要一夜致富，會不擇手段用風險性高的方法，很容易失敗，失去更大筆的金錢。存錢，最重要的是心境上的遊刃有餘，就能持之以恆。

全世界最爽的投資人福利：繳 1,000 美元就能一輩子啤酒喝到飽！

原文作者：Jenson

小時候看卡通《櫻桃小丸子》，在抽獎場景時常常會出現獲得巧克力一年份或糖果一年份的獎品；那時總心想這是什麼荒謬的劇情，怎麼可能會有這麼好康的事！沒想到現在長大成人了，這樣的怪事還真的出現在現實生活中，只是獎品變成成年人的最愛－啤酒，而且還加碼到一生喝到飽，這是到底是怎麼一回事呢？

其實這個點子是來自位於 Minnesota 的 Northbound Smokehouse & Brewpub 酒吧的老闆 Amy Johnson；在籌備開店前，有投資者有意投資，不過該投資者要求過多的決議權，且投資者沒有經營餐飲業的經驗，所以 Amy Johnson 就放棄了找投資者的這條路。但要開設這間酒吧，一開始要投入的成本要 22,000，沒了投資者的挹注，Amy Johnson 只能另尋他途。

就當 Amy 苦惱之時，她的家人和朋友對她說，我們沒有什麼大錢，可能就是幾千美元，能怎麼幫助你呢？這時 Amy 靈機一動想到了就向每個人收一點錢，最終就會達到我需要的金額了呀！於是 Amy 就開啟了這項小額群眾募資的活動。

Amy 提供了三項不同的投資選擇：

1. 投資 1000 美元，獲得啤酒一生喝到飽
2. 投資 1000 美元，獲得全股的 0.1%，但無決議權
3. 投資 5000 美元，獲得全股的 0.5% 和啤酒一生喝到飽

最後有 46 人投資了選項一，42 人投了選項二，30 人付了 5000 美元，選了選項三；Amy 成功地利用了群眾募資的方式募得了她的創業基金。Amy 表示現在平均每天送出 17 杯啤酒，以 1 杯成本 40 分來算，一天也才 6.8 美元；而股東們來喝酒時，多半會帶上親朋好友來，他們點個餐，吃個下酒點心，那支出的 6.8 美元成本也就回本了。

看到了 Northbound Smokehouse & Brewpub 的成功，同樣位於 Minnesota 的 Groundwell 咖啡館也想試試這樣的募資模式。Groundwell 提供的是投資 1000 美元，可獲得一生每天一杯免費啤酒、紅酒或咖啡；投資 500 美元，獲得二年份每天一杯免費飲料；投資 250 美元獲得一年份每天一杯免費飲料的福利。

Groundwell 最後也成功募得所需的 55,000 美元，而且提供股東免費飲料的活動，也帶動了店裡的營業額；就和 Northbound Smokehouse & Brewpub 一樣，股東帶了朋友們來，除了享用免費的飲料外，也點了其他的餐點；利用募得資金所做的菜色更新、店面翻新後的全新風貌，加上股東們帶來的客流量，讓 Groundwell 咖啡館的生意和去年相比翻了十倍以上。

看來餐飲業以群眾募資的方式籌募基金，不僅能獲得金錢，還賺到了未來的基本固定客戶，一舉兩得。

（資料來源：nationaljournal；圖片來源：QuinnDombrowski, CC Licensed）

12 個創業者可以避免的後悔

創業者從錯誤中學習，但有些錯誤會造成長期、不可逆的苦果，仍須提前注意、警惕。

1. 跟厲害的混蛋合夥

你打從心裡不喜歡這個人，之所以找他一起創業，只是因為他的技術很強，或是擁有你需要的人脈、經驗、履歷。

後果：將來勢必要請他離開，離開時幾乎保證會讓你跟公司受到很大傷害 ─ 混蛋不是白混的。

2. 為了一個商機創業

對這個產業、客戶沒有任何熱忱，純粹只是看到了一個所謂商機，就一頭栽到裡面去。

後果：缺乏熱忱又急於獲利，頂多就是陪公子讀書，損失金錢與寶貴的人生。

3. 把這件事當做兒戲

認為創業很酷、很浪漫，人生必須有一次追逐夢想的體驗。

後果：在真槍實彈的創業戰場，觀光客心態輕則損失門票錢，重則造成一輩子的傷害。

4. 靠著婊人往上爬

總有一天繞回來婊你自己。

5. 對的人在錯的位置上

丁丁是個人才，所以先請進來再說。

後果：公司裡並沒有他的位置，只好幫他創造位置、找工作給他做，無故增加公司成本，他也很難從中得到滿足，最後往往失望的離開，而公司白白犧牲了資本與機會。

6. 借了不該借的錢

為了救火去借錢，或是還沒有商業模式就盲目的去申請青年創業貸款。

後果：創業失敗機率遠大過成功，所以最常見的情況就是失敗卻背了一屁股債，還要打工五年、八年才還清。

7. 拿了不該拿的投資

因為他不斷引誘你，因為不拿白不拿，因為錢快燒完，你拿了缺乏共識的投資人的錢。

後果：不久之後他就會開始管你，聽他的可能把公司搞成四不像，不聽他的他又去外面放話，讓你陷入人間煉獄。

8. 過早稀釋

因為不熟悉增資的遊戲規則，因為不知道如何繞過台灣無理的面額制度，你在第一輪增資就稀釋了 40%、60%，甚至 80% 的股權。

後果：前面稀釋的越多，後面增資的選擇就越少，當你被稀釋到只剩 10%、5%，這還算是你的公司嗎？

9. 用錯誤的結構增資

為了趕快把錢拿進來，跟投資人簽誇張的對賭條款、完全不平等的清算條款等非常另類的增資合約，或是用非國際慣例的本土式結構設計特別股。

後果：亂七八糟的資本、合約結構，嚇跑後面想投資的創投。

10. 不用功

認為只要把產品顧好，客人就會來，對於身處的垂直市場、上下游產業、橫向相關領域、國際同業，缺乏積極、深刻的研究。

後果：閉門造車，無法成為氣候。

11. 沒把英文學好

反正暫時用不到。

後果：外國潛在夥伴來台、需要出國考察，甚至向海外拓展，破爛的英文讓你事倍功半。

12. 不運動

每天忙到沒時間了。

後果：公司有點成績，正需要你帶領它更上一層樓時，健康先亮起紅燈。

結論

創業是長期極限運動，要持續頂尖，有太多方方面面需要注意，與大家共勉之。

貼文來自:http://mrjamie.cc/2014/06/18/12-regrets/